Investmentphilosophie der ruhigen Hand - durch Nobelpreise ausgezeichnet!
Unser langfristiger Investmentansatz ist losgelöst von Börsenlärm und Vorhersagen. Basierend auf den Erkenntnissen der modernen Finanzwissenschaft. Klar, nachvollziehbar und durch Nobelpreise ausgezeichnet.
Was traditionelle Banken, Fondsgesellschaften, Vermögensberater und Medien als Anlagestrategien propagieren ist selten erfolgreich, da es auf einem fundamentalen Irrtum aufbaut: Der Annahme nämlich, es könne den “Experten” gelingen, den Markt durch prognosegetriebenes Management dauerhaft zu schlagen. Dem ist nicht so – das haben wissenschaftliche Studien nachgewiesen. Dieses Vorgehen, bekannt unter dem Begriff „aktives Portfolio-Management“ ist ein “Verliererspiel” - es verursacht höhere Kosten und höheres Risiko. Langfristig, also für Perioden ab ungefähr 5 Jahren liegen bis zu 90% aller von Profis und Privatanlegern so gemanagten Aktienportfolios unter ihrem korrekt gewählten Vergleichsindex (Benchmark).
Wir empfehlen hingegen ein Vorgehen, das „Passives Anlageklassen-Investieren“ heißt.
Dieser Investmentansatz beruht nicht auf bloßer Spekulation sondern auf der Wissenschaft von den Kapitalmärkten. Jahrzehnte der Forschung weisen den Weg. Unser Ziel ist es, dem Anleger die volle Performance der Kapitalmärkte zukommen zu lassen und durch den wissenschaftlichen Portfolioaufbau eine Steigerung der Rendite zu ermöglichen. Die Geldanlage erfolgt in ganz speziell, breit gestreute, kostenoptimierte Investmentfonds, sogenannte „institutionelle Anlageklassenfonds“.
Insbesondere stützt sich unsere Philosophie auf einige der bahnbrechenden Überlegungen der Kapitalmarkttheorie von Eugene Fama und Sir Ken French. Diese beiden herausragenden Akademiker stellten bei Ihren Untersuchungen zum Zusammenhang von Risiko und Rendite an den Aktienmärkten fest, wie sich etwa 95 % der Rendite eines Anlageportfolios erklären lässt: Darauf aufbauend erstellen wir Portfolios anhand der folgenden sechs Faktoren:
Vier Aktienfaktoren
Aktien sind mit größerem Risiko behaftet als Anleihen und haben eine höhere langfristig erwartete Rendite. Die relative Wertentwicklung von Aktien gegenüber anderen Aktien hängt von den drei anderen Dimensionen ab: klein/groß, “Value"/„Growth" und erwartete direkte Profitabilität.
Zwei Faktoren für festverzinsliche Wertpapiere
Unser Ansatz für Festzinspapiere besteht hauptsächlich in der Strategie der Maximierung des Portfolioertrags insgesamt. Kurzläufer hoher Bonität sind in der Regel mit geringem Risiko verbunden. Diese nutzen wir, um die Gesamtvolatilität des Portfolios so auszubalancieren, dass mit Aktienwerten höhere Risiken eingegangen und höhere Renditen erzielen werden können.
- Das Fundament bildet ein maßgeschneidertes Portfolio. Die Anlageklassenaufteilung zwischen Aktien und festverzinslichen Wertpapieren nehmen wir so vor, dass sie genau zu Ihren Zielen und zu Ihrem individuellen Risikoprofil passt.
- Wir nutzen passiv gemanagte, institutionelle Anlageklassenfonds, die wir sauber strukturieren, um die Renditen der gewählten Anlageklassen möglichst umfassend und lückenlos einzufangen.
- In den von uns empfohlenen Portfolios ist der Aktienbesitz über ca. 10.000 Unternehmen in Europa, Amerika, Asien und dem Rest der Welt gestreut.
- Fremdartige, komplizierte oder spekulative „alternative“ Anlageklassen, sowie geschlossene Beteiligungen oder Zertifikate werden niemals Bestandteil unserer Strategie sein.
- Damit die maßgeschneiderte Anlageklassenaufteilung erhalten bleibt, erfolgt ein regelmäßiges Rebalancing Ihres Portfolios.
- Spekulative oder teure Praktiken, wie der Auswahl von Einzeltiteln, Verfolgung von kurzfristigen Trends, Market Timing, oder branchenspezifischen Umschichtungen gibt es bei uns nicht.
- Die Kosten, insbesondere die laufenden Kosten, haben eine dramatisch stärkere Auswirkung auf die Nettorendite eines Investments als Anleger gemeinhin glauben. Bei gleichen übrigen Bedingungen suchen wir den kosteneffizientesten Weg, um Marktrenditen zu erzielen.
- Wir navigieren mit Ihnen gemeinsam konsequent durch die Entwicklung der Finanzmärkte, denn nur eine disziplinierte Einhaltung der Investmentstrategie bringt Sie Ihren Zielen näher.
Der von uns angestrebte Mehrwert liegt im Aufbau von Portfolios mit höheren erwarteten Renditen, die auf kostengünstige Weise realisiert werden sollen.