Investieren statt spekulieren.

Investmentphilosophie der ruhigen Hand. Wissenschaftlich, prognosefrei, risikominimiert.

Wissenschaftlich fundiert und unabhängig von Marktgerüchten: Unser Investmentansatz ist unabhängig vom Börsenlärm und kurzfristigen Prognosen. Er basiert auf den Erkenntnissen der modernen Finanzwissenschaft – klar, nachvollziehbar und durch Nobelpreise anerkannt.

Traditionelle Banken, Fondsgesellschaften, Vermögensberater und Medien propagieren oft Anlagestrategien, die sich langfristig selten als erfolgreich erweisen. Dies liegt an einem grundlegenden Irrtum: der Annahme, dass es den „Experten“ gelingen kann, den Markt durch prognosegetriebenes Management dauerhaft zu schlagen. Doch wissenschaftliche Studien haben längst gezeigt, dass dies nicht der Fall ist. Das sogenannte „aktive Portfolio-Management“, das auf kurzfristigen Prognosen basiert, ist ein „Verliererspiel“ – es führt zu höheren Kosten und einem höheren Risiko. Langfristig, d.h. über Zeiträume von fünf Jahren oder mehr, erzielen bis zu 90 % der Investmentportfolios, die von Profis und Privatanlegern auf Basis von Prognosen gemanagt werden, eine schlechtere Rendite als ihr entsprechend ausgewählter Vergleichsindex (Benchmark).

Prognosefreies Anlegen für nachhaltige Erträge: Wir setzen auf einen Ansatz, der ganz bewusst auf Marktprognosen verzichtet. Statt spekulativer Vorhersagen fokussieren wir uns auf eine systematische und wissenschaftlich fundierte Anlagestrategie, die langfristig nachhaltige Erträge maximiert. Jahrzehntelange Forschung zeigt den Weg. Unser Ziel ist es, Anlegern die volle Performance der Kapitalmärkte zukommen zu lasssen und durch einen wissenschaftlich fundierten Portfolioaufbau eine nachhaltige Steigerung der Rendite zu ermöglichen. Die Geldanlage erfolgt in speziell ausgewählte, breit gestreute, kostenoptimierte Investmentfonds – sogenannte „institutionelle Anlageklassenfonds“. Zusätzlich setzen wir auf kostengünstige ETFs (Exchange Traded Funds) und Indexfonds, um eine effiziente und kostensparende Strategie zu gewährleisten.

Wissenschaftlich fundiert und risikominimiert

Unsere Philosophie stützt sich auf bahnbrechende Erkenntnisse aus der Kapitalmarkttheorie von Eugene Fama und Sir Ken French. Beide führenden Wissenschaftler fanden heraus, dass etwa 95 % der Rendite eines Anlageportfolios durch bestimmte Faktoren erklärbar sind. Aufbauend auf diesen Forschungsergebnissen erstellen wir Portfolios, die auf den folgenden sechs Faktoren basieren

Vier Aktienfaktoren

Aktien sind mit größerem Risiko behaftet als Anleihen und haben eine höhere langfristig erwartete Rendite. Die relative Wertentwicklung von Aktien gegenüber anderen Aktien hängt von den drei anderen Dimensionen ab: klein/groß, “Value"/„Growth" und erwartete direkte Profitabilität.

Zwei Faktoren für festverzinsliche Wertpapiere

Unser Ansatz für Festzinspapiere besteht hauptsächlich in der Strategie der Maximierung des Portfolioertrags insgesamt. Kurzläufer hoher Bonität sind in der Regel mit geringem Risiko verbunden. Diese nutzen wir, um die Gesamtvolatilität des Portfolios so auszubalancieren, dass mit Aktienwerten höhere Risiken eingegangen und höhere Renditen erzielen werden können.

  • Das Fundament bildet ein maßgeschneidertes Portfolio. Die Anlageklassenaufteilung zwischen Aktien und festverzinslichen Wertpapieren nehmen wir so vor, dass sie genau zu Ihren Zielen und zu Ihrem individuellen Risikoprofil passt.
  • Wir nutzen passiv gemanagte, institutionelle Anlageklassenfonds, die wir sauber strukturieren, um die Renditen der gewählten Anlageklassen möglichst umfassend und lückenlos einzufangen.
  • In den von uns empfohlenen Portfolios ist der Aktienbesitz über ca. 10.000 Unternehmen in Europa, Amerika, Asien und dem Rest der Welt gestreut.
  • Fremdartige, komplizierte oder spekulative „alternative“ Anlageklassen, sowie geschlossene Beteiligungen oder Zertifikate werden niemals Bestandteil unserer Strategie sein.
  • Damit die maßgeschneiderte Anlageklassenaufteilung erhalten bleibt, erfolgt ein regelmäßiges Rebalancing Ihres Portfolios.
  • Spekulative oder teure Praktiken, wie der Auswahl von Einzeltiteln, Verfolgung von kurzfristigen Trends, Market Timing, oder branchenspezifischen Umschichtungen gibt es bei uns nicht.
  • Die Kosten, insbesondere die laufenden Kosten, haben eine dramatisch stärkere Auswirkung auf die Nettorendite eines Investments als Anleger gemeinhin glauben. Bei gleichen übrigen Bedingungen suchen wir den kosteneffizientesten Weg, um Marktrenditen zu erzielen.
  • Wir navigieren mit Ihnen gemeinsam konsequent durch die Entwicklung der Finanzmärkte, denn nur eine disziplinierte Einhaltung der Investmentstrategie bringt Sie Ihren Zielen näher.

Unser Ziel ist es, risikooptimierte Portfolios zu konstruieren, die höhere erwartete Renditen bieten, und dies auf kosteneffiziente Weise umzusetzen.